---
id: education_item.position-and-risk-management
page_type: education_article
title: "仓位与风险管理"
description: "仓位与风险管理术语：单笔交易风险、止损、止盈、追踪止损、回撤、资金与风险管理、对冲。"
section: education
category: "基本术语和概念"
url: https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/position-and-risk-management?format=md
locale: zh
alternate_ru: https://moonbot.eu/education/key-terms-and-concepts/position-and-risk-management?format=md
alternate_en: https://moonbot.eu/en/education/key-terms-and-concepts/position-and-risk-management?format=md
parent: https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts?format=md
previous: https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/derivatives-and-borrowed-funds?format=md
next: https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/trading-strategies-and-styles?format=md
status: published
updated_at: 2026-11-11T00:23:01+03:00
---

# 仓位与风险管理

- **风险**\
  交易者在一笔交易中或一定时期内愿意承受的潜在亏损。
- **单笔交易风险**\
  交易者预先确定的、在交易失败时可以接受损失的那一部分资金。通常以占资金的百分比表示。
- **止损** （英文 Stop Loss，简称 SL）\
  自动平掉亏损的仓位，以限制损失。
- **止盈**（英文 Take Profit，简称 TP）\
  在达到设定的盈利时自动平仓。
- **追踪止损**（英文 Trailing Stop，即“跟随止损”）\
  一种可移动的止损：随着盈利增加，它自动跟随价格移动，但在价格回调时不会往回移动。这样，如果价格反转，就能锁定盈利，同时又给仓位留出继续增长的空间。

运作方式：您在距当前价格一定距离处（例如 5%）设置追踪止损。只要价格朝对您有利的方向运动，止损就会自动跟着上移，始终保持设定的距离。但如果价格反转并回调这 5%，仓位就会以盈利平仓。

**示例：** 您以 90,000 USDT 买入 BTC，并在距当前价格 5% 处设置了追踪止损。

- 价格上涨到 95,000 USDT → 追踪止损上移到 90,250 USDT（95,000 - 5%）
- 价格继续上涨到 100,000 USDT → 止损上移到 95,000 USDT（100,000 - 5%）
- 价格回调到 95,000 USDT → 止损触发，仓位以 5000 USDT 的盈利平仓（约 +5.6%）。

如果您使用的是设在 85,500 USDT（比入场价低 5%）的普通止损，它会一直停在那里，当价格从 100,000 USDT 反转时无法保护您的盈利。

**主要优势：** 追踪止损让您不必猜测何时退出盈利的交易。您只需让盈利继续增长，止损会自动保护已经获得的盈利，使其不受趋势反转的影响。

- **回撤**\
  账户资金相对于此前最高值的下降。用于评估风险和交易系统的稳健性。
- **资金管理（Money Management）**\
  一套规则，用来确定仓位大小、可接受的风险以及资金在各笔交易之间的分配。
- **风险管理（Risk Management）**\
  一套限制和规则，旨在防止重大损失，并长期保全交易资金。
- **对冲**（英文 hedge，即“保险”）\
  指开立一个额外的仓位，用来弥补主仓位的潜在亏损。本质上，这是为投资组合投保，以防价格出现不利走势。例如，如果交易者持有大额的 Bitcoin 多单，可以开立一个小额空单，以部分抵御价格下跌。

## 导航

路径: [首页](https://moonbot.eu/zh?format=md) / [学习](https://moonbot.eu/zh/education?format=md) / [基本术语和概念](https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts?format=md) / 仓位与风险管理

上级栏目: [基本术语和概念](https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts?format=md)

上一页: [衍生品与借入资金](https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/derivatives-and-borrowed-funds?format=md)

下一页: [交易策略与风格](https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/trading-strategies-and-styles?format=md)

## 相关内容

- [交易策略与风格](https://moonbot.eu/zh/education/key-terms-and-concepts/trading-strategies-and-styles?format=md)